Sócios da Aegea — Itaúsa, Equipav e GIC — apresentam proposta por Copasa; Equatorial também entrou no processo
Os controladores da Aegea — Itaúsa, Equipav e o fundo soberano de Singapura GIC — formalizaram uma oferta pela privatização da Copasa, a companhia estadual de saneamento de Minas Gerais, e deverão concorrer com a Equatorial pelo ativo.
A Itaúsa confirmou na noite de segunda-feira (25) que a proposta foi apresentada por meio da Livorno Participações, veículo criado em conjunto pelos três acionistas da Aegea. Cada um dos sócios terá cerca de 33% na Livorno e o acordo de acionistas prevê direitos iguais. A própria Aegea participará com até 1% do capital do veículo, informou a companhia, citando limitações de alavancagem que impedem aporte maior neste momento.
De acordo com apuração da Bloomberg, a Equatorial também entregou uma proposta. Os envelopes com as ofertas foram protocolados na B3 nesta segunda-feira e só serão abertos na quarta-feira (27), quando o vencedor do processo será anunciado ao mercado.
Ativo disputado
A Copasa é a quinta maior empresa de saneamento do país em número de ligações e atende cerca de 12 milhões de pessoas em 640 municípios de Minas Gerais. O governo estadual detém 50,03% do capital e pretende permanecer com 5% após a privatização, mantendo ainda uma golden share que assegura poder de veto em assuntos considerados relevantes. Fontes de mercado estimam que a operação possa movimentar entre R$ 8 bilhões e R$ 10 bilhões.
O investidor de referência deverá ficar com 30% do capital da Copasa, com possibilidade de alcançar até 45% dos direitos de voto. Outros 15% do capital serão ofertados a investidores via follow-on.
Imagem: Estação de tratamento da Copasa
A gestora de infraestrutura Perfin, que recentemente elevou sua participação na Copasa para cerca de 15%, está em negociações para ter um papel ativo na empresa após a privatização, segundo a reportagem. Fontes indicaram ainda que a gestora de Ralph Rosenberg pretende adquirir mais ações no follow-on, o que pode resultar na presença de dois grandes acionistas no capital da companhia.
A disputa entre a Livorno e a Equatorial será decidida com a abertura dos envelopes pela B3 na quarta-feira (27).
Com informações de Investnews
