A Uber Technologies apresentou uma oferta indicativa para adquirir as ações da Delivery Hero que ainda não controla, oferecendo € 33 (US$ 38) por ação, segundo confirmou a empresa alemã sediada em Berlim neste sábado (23). A proposta foi noticiada inicialmente pela Bloomberg e depois detalhada pelo Financial Times.

A oferta de € 33 por ação equivale a uma avaliação da Delivery Hero em torno de € 10 bilhões, segundo apurou a Uber. O preço proposto está 1,8% abaixo do fechamento das ações da companhia na Bolsa de Frankfurt na sexta-feira (22). Com base no número de ações que a Uber ainda não possui, o negócio representaria aproximadamente € 8,1 bilhões, embora o montante final dependa dos termos relativos à exposição em opções que permitiriam à empresa de São Francisco obter mais 5,6% das ações.

Analistas da Bloomberg Intelligence, Mandeep Singh e Robert Biggar, estimaram que uma aquisição total poderia ficar entre US$ 15 bilhões e US$ 18 bilhões. Eles apontaram que a operação aumentaria significativamente a presença da Uber em mercados emergentes e reforçaria seu posicionamento global de longo prazo.

Uber: exceção no Brasil

O movimento não abrange o Brasil, onde a Uber encerrou o serviço de entregas Uber Eats no início de 2022. A Delivery Hero não atua no país. Em entrevista à Bloomberg Línea em junho de 2022, o CEO global da Uber explicou que a saída do Brasil ocorreu porque a empresa não enxergou possibilidade de se tornar a líder local no segmento.

O setor de delivery brasileiro é dominado pelo iFood, controlado pela Prosus, com concorrentes regionais como a Rappi e iniciativas recentes de empresas chinesas, como a DiDi (99 Food) e a Meituan (Keeta).

Segundo o Financial Times, a Delivery Hero rejeitou uma oferta próxima a € 33 por ação, e vários investidores teriam sinalizado intenção de pedir acima de € 40 por ação — valor que poderia elevar o negócio para além de € 10 bilhões para a Uber.

A Uber informou que atualmente detém cerca de 20% da Delivery Hero após a compra de ações e instrumentos adicionais, exposição que foi ampliada com ajuda do Morgan Stanley por meio de derivativos. A companhia também declarou que, por ora, não pretende elevar sua participação a 30% ou mais, patamar que, pela legislação alemã, obrigaria a lançar uma oferta pública.

Negociações e avaliações antitruste estão em curso, e a empresa trabalha com assessores financeiros para estudar alternativas que permitam aumentar sua fatia na Delivery Hero. A possibilidade de um acordo não é certa, segundo pessoas familiarizadas com o processo. A Delivery Hero, que opera em cerca de 65 países, afirmou que segue dedicada ao seu processo de revisão estratégica e fornecerá atualizações quando for apropriado.

Nos últimos meses, a Delivery Hero vinha sob pressão de investidores por melhor desempenho e mudanças operacionais; o CEO Niklas Östberg decidiu deixar o cargo após demanda do investidor ativista Aspex.

As deliberações sobre a proposta seguem em andamento e não há garantia de que resultarão em um acordo.

Com informações de Investnews