O Iridium Fundo de Investimento Imobiliário (IRIM11) informou aumento na distribuição de proventos de junho, passando para R$ 0,95 por cota, o maior valor registrado pelo fundo nos últimos 17 meses.

Segundo a gestão, o incremento nos pagamentos decorre de um desempenho operacional superior combinado à correção monetária. Entre os resultados que contribuíram para o movimento, foram contabilizados ganhos de capital em função do pagamento antecipado de três operações do portfólio do Iridium.

De acordo com o relatório gerencial mais recente, o fundo encerrou maio com patrimônio líquido de R$ 2,95 bilhões. Os dividendos do IRIM11 representaram um yield de 14,28% nos últimos 12 meses.

Ao fim de maio, a carteira do IRIM11 apresentava alocação concentrada em 73,9% em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), 18,6% em cotas de FIIs, 7,9% em caixa e 1,1% em outros ativos, basicamente imóveis em SPEs. A carteira de CRIs é composta por 154 ativos, com diversificação por setor e região, e tem como indexador predominante o IPCA, presente em 88% dos CRIs.

Em termos setoriais, os maiores pesos da carteira em maio eram Utilities e Geração Distribuída (20,1%), Shopping Centers (13,4%) e Residencial Loteamento (12,9%). Na distribuição geográfica, 47,5% dos CRIs estavam alocados no Sudeste e 27% tinham exposição distribuída em mais de uma região do país.

A taxa nominal média da carteira, pelo critério de marcação a mercado, era de 15,6% ao ano, com duration médio de 3,45 anos.

Principais ativos e movimentações

Os cinco maiores CRIs do fundo em maio eram: Mooca Plaza Shopping — FII HGBS (2,78% do PL); Hospital da Bahia — DASA (2,61%); Shopping Pantanal — FII VISC (2,54%); Evolua — Geração Distribuída (2,54%); e BTLP Cajamar (2,05%).

A operação de maior destaque nas movimentações de maio foi a entrada no CRI BTLP Cajamar, captado no mercado primário. O ativo é lastreado por um galpão logístico em Cajamar (SP), locado em contrato built-to-suit com a Amazon, integra o portfólio do BTLG11 — fundo de logística gerido pelo BTG — e passou a representar 2,05% do patrimônio líquido do IRIM11, adquirido à taxa de IPCA + 8,7% ao ano.

O fundo também reforçou posições já existentes: o CRI Faro Energy cresceu 0,17% do PL (IPCA + 10,5%), o CRI Pátio Malzoni aumentou 0,12% do PL (IPCA + 8,0%) e o CRI HGLG BTS Meli teve aquisição adicional de 0,03% do PL (IPCA + 8,6%).

Cotação

No pregão de sexta-feira (12), as cotas do IRIM11 subiram 0,53%, para R$ 65,85. No acumulado de 12 meses, entretanto, os papéis apresentam queda de 16%.

O fundo encerrou as operações do mês com os números acima e comunicou a nova distribuição de proventos aos cotistas.

Com informações de Forbes